Цена показывает что произошло. Объём показывает почему. Движение цены без объёма — слабый сигнал. То же движение с аномально высоким объёмом — совсем другая история. Трейдер который не читает объём торгует вслепую вторую половину картины.

Объём — это количество актива которое сменило владельца за единицу времени. На крипте обычно измеряется в базовом активе (BTC) или в котируемом (USDT). Для сравнения между монетами удобнее USDT — это реальные деньги которые прошли через сделки.

Что объём говорит о движении цены

Базовый принцип: объём подтверждает или опровергает движение цены. Высокий объём при движении — оно настоящее, за ним стоят реальные участники. Низкий объём — движение может быть случайным или манипулятивным.

Цена Объём Интерпретация
↑ Растёт ↑ Высокий Сильный восходящий тренд. Покупатели активны, спрос реальный. Продолжение вероятно.
↑ Растёт ↓ Низкий Слабый рост. Покупателей мало, движение может выдохнуться. Часто предшествует откату.
↓ Падает ↑ Высокий Сильное падение с давлением продавцов. Возможна капитуляция или начало нового нисходящего тренда.
↓ Падает ↓ Низкий Слабое падение без давления. Продавцов нет — часто зона накопления или дно коррекции.
→ Боковик ↑ Нарастающий Консолидация с накоплением объёма. Часто предшествует сильному пробою в одну из сторон.

Всплески объёма: что они означают

Всплеск объёма — это свеча или несколько свечей с объёмом в 3–10 раз выше среднего. Это ключевое событие которое нужно уметь читать.

Всплеск объёма на росте (бычий). Если цена резко растёт на многократно повышенном объёме — это институциональный интерес или массовый вход розницы. Такое движение часто продолжается, но первая волна может быть уже отработана. Жди отката с низким объёмом — это точка для входа.

Всплеск объёма на падении (медвежий). Резкий объём на снижении — капитуляция или принудительные ликвидации. Парадоксально, но именно такие всплески часто маркируют дно: все кто хотел продать — продали. После капитуляционного объёма часто следует разворот.

Всплеск объёма без движения цены. Огромный объём а цена не идёт никуда — это поглощение. Крупный участник покупает у продавцов (или продаёт покупателям) не давая цене двигаться. После поглощения цена обычно резко идёт в направлении поглотителя.

Правило первого всплеска Первый всплеск объёма в направлении движения — сигнал. Второй всплеск такого же размера в том же направлении — часто истощение. Рынок «выжигает» покупателей или продавцов. После второго всплеска жди разворота.

Дивергенция объёма и цены

Дивергенция — это расхождение между направлением цены и направлением объёма. Это один из самых надёжных сигналов разворота.

Медвежья дивергенция объёма: цена обновляет максимумы, а объём на каждом новом максимуме меньше предыдущего. Рост на убывающем объёме — покупатели выдыхаются. Движение держится инерцией, а не реальным спросом. Готовься к развороту вниз.

Бычья дивергенция объёма: цена обновляет минимумы, а объём на каждом новом минимуме меньше предыдущего. Падение на убывающем объёме — продавцы выдыхаются. Продавать некому, скоро развернётся вверх.

Дивергенция — не точка входа Дивергенция объёма говорит что движение слабеет. Она не говорит когда именно развернётся. Цена может обновить ещё 2–3 экстремума на убывающем объёме прежде чем развернуться. Используй дивергенцию как контекст, а не как сигнал сам по себе — дожидайся подтверждения разворота на графике.

Объём при пробое уровня

Пробой уровня сопротивления или поддержки — один из главных торговых сигналов. Но не все пробои одинаковы. Объём позволяет отделить настоящий пробой от ложного.

Настоящий пробой: цена пробивает уровень и объём резко возрастает в момент пробоя или сразу после. Это значит что участники рынка признают новый уровень и активно торгуют в направлении пробоя.

Ложный пробой: цена на секунду вышла за уровень а объём низкий или даже упал. Никто не поддержал пробой. Цена быстро возвращается обратно — и часто идёт в противоположную сторону, выбив стопы тех кто купил на пробой.

Практическое правило: не входи на пробой если объём на свече пробоя не превышает средний хотя бы в 1.5–2 раза.

Кумулятивная дельта объёма (CVD)

Обычный объём не разделяет покупателей и продавцов. Кумулятивная дельта (Cumulative Volume Delta, CVD) это делает: она считает разницу между объёмом рыночных покупок и рыночных продаж нарастающим итогом.

CVD растёт когда покупателей больше (рыночные ордера на покупку превышают продажу). CVD падает когда продавцов больше. Расхождение CVD и цены — очень сильный сигнал:

Как сравнивать объёмы разных монет

Объём BTC в $5 млрд в день и объём мелкого альта в $50 млн — несравнимые величины. Для сравнения используй относительный объём: текущий объём относительно среднего за последние N дней.

Если у монеты средний дневной объём $100 млн, а сегодня уже $300 млн к обеду — это аномалия. Что-то происходит: новость, листинг, крупный участник. Именно такие аномалии ищет скринер.

В скринере SiftX объём показывается в реальном времени для всех пар — можно быстро выявить монеты с нестандартной активностью прямо сейчас.

Объём на разных таймфреймах

Важно смотреть объём на том же таймфрейме что и цену. Всплеск на 1-минутном графике — может быть шум. Тот же всплеск на часовом — значимое событие.

Ошибки при анализе объёма

Объём — второй по важности инструмент после цены. Цена говорит куда. Объём говорит насколько серьёзно. Трейдер который умеет читать оба — видит рынок в трёх измерениях вместо двух.

Объём в реальном времени по всем парам — в скринере SiftX. Аномальный объём по рынку виден за секунды без просмотра каждого графика вручную.