Трейдер зарабатывает на движении. Нет движения — нет сделок. Но «движение» у монеты за $0.002 и у BTC за $60 000 — это совершенно разные вещи, и сравнивать их в долларах бессмысленно. Для этого существует нормализованная волатильность.
Что такое ATR и почему его недостаточно
ATR (Average True Range) — средний диапазон свечи за N периодов. Если BTC делает свечи по $2000, а SOL по $3 — нельзя сказать что SOL «менее волатилен». Нужно сравнивать диапазон относительно цены.
ATR — абсолютный
BTC: ATR = $2000
SOL: ATR = $3
Вывод: BTC «волатильнее» в 666 раз. Это бесполезно для сравнения.
NATR — нормализованный
BTC: NATR = 2000/60000 = 3.3%
SOL: NATR = 3/140 = 2.1%
Вывод: BTC действительно волатильнее, но в 1.5 раза — сравнимые числа.
Формула NATR
NATR 3% на дневном таймфрейме означает что монета в среднем делает диапазон 3% за день. Для скальпера на 15-минутном графике это будет 0.3–0.5% за свечу — достаточно для работы. NATR 0.5% на дневном — монета стоит на месте, торговать нечего.
Как читать NATR в скринере
В скринере SiftX NATR считается на дневном таймфрейме за 14 дней. Это даёт стабильный показатель текущего «температурного режима» монеты — без случайных выбросов одного дня.
Ориентиры для крипто-фьючерсов:
- NATR < 2% — низкая волатильность. Монета в боковике или спит. Для скальпинга неинтересна.
- NATR 2–4% — рабочая волатильность. Достаточно движения для внутридневной торговли.
- NATR 4–8% — высокая волатильность. Хорошие движения, но риск резких разворотов. Размер позиции — меньше.
- NATR > 8% — экстремальная волатильность. Монета «горит». Либо событийный памп, либо альткоин с низкой ликвидностью. Требует минимального размера или прохода мимо.
NATR как фильтр первого уровня
Из 400+ фьючерсных пар на Binance и Bybit большинство в любой момент находятся в боковике с NATR ниже 2%. Первый фильтр — отсечь всё что ниже порога — сразу сокращает список до 50–80 монет.
Дальше можно фильтровать по объёму: высокий NATR при низком объёме — монета прыгает на воздухе, войти и выйти без проскальзывания сложно. NATR 4% + объём $50 000 000+ за 24ч — это рабочий кандидат.
Сезонность NATR
NATR не статичен. Он меняется вместе с рыночным циклом:
- Бычий рынок — средний NATR по рынку 4–8%. Монет с движением много, выбирать легко.
- Боковик — средний NATR 1–3%. Большинство монет скучны, нужно искать исключения.
- Медвежий рынок с паниками — NATR 6–15%+. Движение есть, но хаотичное. Размер позиции критически важен.
В боковом рынке стоит опустить минимальный порог до 1.5% и искать монеты которые движутся «против рынка» — у них часто есть собственный катализатор.
NATR и размер стопа
NATR даёт прямую подсказку для расчёта стопа. Если дневной NATR монеты 4%, то стоп в 0.5% от входа — это шум. Рынок случайно выбьет его при первом же движении. Минимальный рабочий стоп — 0.5–1 ATR от уровня входа.
NATR vs другие метрики волатильности
- Стандартное отклонение доходностей — точнее статистически, но запаздывает сильнее и сложнее интерпретируется в реальном времени.
- Bollinger Bands width — производная от стандартного отклонения, удобна на графике, но не даёт единой цифры для сравнения монет.
- NATR — прост, быстро считается, напрямую интерпретируется как «сколько процентов двигается монета». Идеален для скрининга большого числа активов.
Выбор монеты с правильной волатильностью — это половина работы трейдера. Слишком тихая монета не даст заработать. Слишком дикая — съест депозит на случайных выбросах. NATR позволяет находить середину быстро, на основе реальных данных, а не ощущений.
Скрининг по NATR для 400+ крипто-фьючерсов и 255 акций MOEX — в скринере SiftX. Сортировка, фильтры по объёму и NATR доступны в один клик.